2026年02月24日
本報首席記者 楊孟涵 發(fā)自北京
白酒行業(yè)整體產(chǎn)能已經(jīng)連續(xù)9年下滑。近日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年1-12月，我國白酒（折65度，商品量）累計產(chǎn)量為354.9萬千升，累計下降12.1%。相比2016年1358.4萬千升的歷史峰值，白酒總產(chǎn)量已萎縮近74%。實際上，這不是簡單的“產(chǎn)能萎縮”，而是白酒行業(yè)的一次“產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整”。
第一輪產(chǎn)能收縮：向名酒“集中”
過去9年，白酒總產(chǎn)量從高峰一路下行，但另一條曲線卻在悄悄抬頭——頭部名酒、高端名酒的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并沒有同步收縮，反而在擴張。于是，我們看到一種典型的“總量下滑+結(jié)構(gòu)上移”并行狀態(tài)：行業(yè)在瘦身，名酒在擴張。
這背后并不是單一邏輯，而是兩股力量的疊加。
一股是消費升級。不是大家喝得更多，而是喝得更“值”——從“有酒就行”轉(zhuǎn)向“喝得有面子、有品質(zhì)、有確定性”。
另一股是品牌化集中。在渠道庫存高企、價格倒掛加劇的背景下，流通體系本能地向“更好賣、更安全”的產(chǎn)品收縮。于是，資金、陳列、推薦等資源都優(yōu)先向名酒傾斜，中小品牌即便還有產(chǎn)能，也越來越難轉(zhuǎn)化為真實動銷。
從具體表現(xiàn)來看，2016年以來，在行業(yè)產(chǎn)能總量逐年下滑的同時，名酒企業(yè)卻紛紛擴產(chǎn)增能。
“十四五”期間，茅臺、五糧液、瀘州老窖、汾酒等紛紛推出產(chǎn)能擴增項目，比如，五糧液在2019年啟動12萬噸生態(tài)釀酒項目、西鳳酒3萬噸新增產(chǎn)能落地、瀘州老窖推出智能釀酒技改……
所以，第一輪產(chǎn)能收縮，本質(zhì)上不是白酒不行了，而是白酒從“產(chǎn)能邏輯”轉(zhuǎn)向“品牌邏輯”，行業(yè)產(chǎn)生了明顯的分化與集中趨勢。
第二輪產(chǎn)能調(diào)整： 壓力可能回到剛剛擴張過的名酒身上
如果說第一輪產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整主要淘汰的是弱品牌、弱渠道、弱產(chǎn)品，那么，正在醞釀的第二輪調(diào)整，矛頭可能會更復雜，甚至會部分指向那些前幾年仍在擴產(chǎn)的名酒企業(yè)。
首先是需求側(cè)的降速。宏觀消費活力走弱，商務宴請與政務場景收縮，高端白酒曾經(jīng)高度依賴的“剛性社交場景”在縮小，量的支撐開始松動。疊加政策層面對公務飲酒的嚴格約束，傳統(tǒng)高端需求的天花板被進一步壓低。
其次是消費結(jié)構(gòu)的代際遷移。年輕人不是不消費酒，而是對白酒的依賴度顯著低于上一代，他們更多流向低度酒、啤酒、果酒，以及更輕松隨性的飲用場景。高端白酒那種“重場合、重儀式、重身份”的消費邏輯，正在失去一部分人群。
在這種態(tài)勢之下，就構(gòu)成了新的矛盾：名酒此前幾年的產(chǎn)能擴增，是在“高景氣預期”下布局的，而現(xiàn)實卻進入“低增速常態(tài)”，這部分新增產(chǎn)能還能否被高價、高頻地消化？
這意味著，第二輪調(diào)整不再只是“誰不行誰出局”，而可能變成：連強者也要重新校準節(jié)奏——放緩投放、主動控貨、延遲釋放產(chǎn)能，用時間去換需求恢復。
從市場實際表現(xiàn)來看，自2023年至今，名酒企業(yè)主力產(chǎn)品的零售價，從過去的逐年增長變?yōu)椤巴r”，再從“挺價”變?yōu)椤半S行就市”，部分名酒單品的零售價格下滑30%乃至50%以上；從渠道端來看，庫存積壓、廠家配額機制失靈，都是行業(yè)產(chǎn)能進入第二輪調(diào)整期的具體表現(xiàn)。
那么，未來白酒行業(yè)的產(chǎn)能和市場表現(xiàn)將會呈現(xiàn)什么狀態(tài)？
酒業(yè)競爭 將從“誰更大”變成“誰更對”
當總量紅利消退、單一價格帶不再高歌猛進，白酒行業(yè)真正的變量，就會從“拼規(guī)?！鞭D(zhuǎn)向“拼匹配”。
未來的機會，可能不在于再造一個全國性大單品，而在于三種“多元”：
第一是需求多元。有人要面子社交，有人要悅己小酌，有人追求健康負擔小，有人偏愛風味個性。過去被行業(yè)所忽略的“個性化小需求”，疊加起來，可能就是下一階段的重要增量。
第二是品類多元。香型細分、風味表達、酒精度差異、跨界創(chuàng)新……白酒不再只是“高度醬香、濃香”輪流坐莊的二元世界，而更呈現(xiàn)香型多元、品類多元，從而匹配多元需求的發(fā)展態(tài)勢。
第三是場景多元。從宴席走向餐桌，從餐桌走向露營、夜宵、獨飲，以及禮贈之外的日常情緒消費——場景多元，產(chǎn)品邏輯也隨之變輕、變小、變靈活。
在這樣的格局下，決定酒企競爭力的，將不再只是“產(chǎn)能規(guī)?！?，而是產(chǎn)品有沒有鮮明個性？能不能精準嵌入某類人群、某種情緒、某個具體場景？
產(chǎn)能也將從過去那種“一擴就是十年規(guī)劃”的重資產(chǎn)邏輯，變成更講節(jié)奏、更講結(jié)構(gòu)匹配的動態(tài)配置。擴產(chǎn)與縮量，不再代表樂觀或悲觀，而只是一種對市場信號的跟隨能力。
所以，白酒行業(yè)總體產(chǎn)能的下滑和波動，實際上是一種結(jié)構(gòu)化調(diào)整——從拼總量轉(zhuǎn)向拼結(jié)構(gòu)，從拼規(guī)模轉(zhuǎn)向拼適配，看誰更匹配細分化需求或場景。
當這種品類多元、場景多元、產(chǎn)能隨時動態(tài)化調(diào)整的時代來臨，也就意味著，白酒行業(yè)真正完成了調(diào)整和轉(zhuǎn)型。